重整计划表决通过，青岛国资将入主凯撒旅业

12月2日，凯撒同盛发展股份有限公司（以下简称“公司”或“凯撒旅业”）发布《关于第一次债权人会议召开情况的公告》。据该公告，凯撒旅业及其六家子公司重整案第一次债权人会议于12月1日召开，本次债权人会议表决通过了《凯撒同盛发展股份有限公司及其六家子公司重整计划（草案）》（以下简称“《重整计划（草案）》”）。公司将依法向法院提交裁定批准重整计划的申请。

近年来，受国内外多重因素综合影响，凯撒旅业主营的旅游业务整体陷入停滞，航空、铁路配餐业务遭遇重大冲击，经营持续恶化、现金流枯竭，大量债务到期无法清偿、债权人争相行权。截至2023年三季度末，凯撒旅业资产总计24.8亿元，总负债33.5亿元，净资产为-8.7亿元。

2023年以来，随着出境游重启、民航业复苏，凯撒主营业务逐渐恢复，但恢复速度不及预期。2023年5月5日，凯撒旅业被实施退市风险警示及其他风险警示，面临退市和破产清算的风险。

6月25日，债权人以凯撒旅业不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向三亚中院申请对债务人进行重整，并申请进行预重整。10月28日，三亚中院裁定受理凯撒旅业重整，并指定凯撒同盛发展股份有限公司清算组为管理人。同日，根据债权人申请，分别裁定受理六家子公司重整，并分别指定凯撒同盛发展股份有限公司清算组为六家子公司的管理人，具体开展重整各项工作。

凯撒旅业在11月4日披露了《重整计划（草案）》。根据该草案，通过公开招募和遴选，管理人确定环海湾联合体作为产业投资人参与凯撒旅业的重整。根据《投资协议》，重整投资人或其指定主体有条件受让凯撒旅业约39.53%的股权，其中：产业投资人或其指定主体有条件受让凯撒旅业约17.02%的股权，成为凯撒旅业的控股股东;财务投资人或其指定主体有条件受让凯撒旅业约 22.51%的股权。

环海湾文旅的注册资本为5000万元，于今年5月23日成立。该公司是青岛环海湾投资发展集团有限公司的全资子公司，后者是青岛市市北区国有资产运营发展中心的直属企业。

凯撒世嘉表示，认可未来由环海湾文旅取得凯撒旅业的控股地位，认可由青岛市市北区国有资产运营发展中心取得凯撒旅业实际控制人地位，将不会以任何方式谋求凯撒旅业的实际控制权。

如重整顺利完成，凯撒旅业将从民企转身具有国企背景。

关于资金占用问题，草案中提到，财务投资人提供不超过约5.08亿元资金用于代控股股东解决资金占用（如最终需财务投资人解决的资金占用金额不足5.08亿元，差额部分仍需支付，即不调减投资总对价），该资金将全部用于按照重整计划的规定支付重整费用和共益债务、清偿各类债权、用于企业经营。

关于债权清偿方案，一是有财产担保债权在优先受偿范围内以现金和留债清偿。二是职工债权。不作调整，全额清偿。三是税款债权。不作调整，全额清偿。四是普通债权以现金、留债、转增股票抵债等方式清偿。按上述方案清偿后，凯撒旅业及其六家子公司不再承担清偿责任。债权人对凯撒旅业及其六家子公司的担保人或其他连带债务人所享有的权利，不受本重整计划的影响。

控股股东虽然变成青岛国资，但凯撒旅业方面指出，本次确定环海湾文旅、鲁创基金为联合体投资人，并不会导致公司注册地变更，而是仍将上市公司总部保留在海南三亚，有助于继续依托自贸港的相关政策及旅游服务资源发展主营业务。

不过，草案中提到，上市公司除自身规划业务外，还将以“青岛的资源+凯撒的能力”为策略，充分挖掘和运用产业投资人提供的协同资源。未来凯撒旅业在产业投资人的推动下，将积极推进与山东省多个大型文旅集团的广泛合作。

凯撒旅业同时提示，公司股票已被实施退市风险警示，若2023年年报披露后触发《股票上市规则》第 9.3.11 条规定中，包括经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元；经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值；财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告等任一情形，公司股票将被终止上市。

并且在重整事项推进过程中，仍存在重整计划表决通过但未获得法院批准，以及重整计划获得法院批准后无法执行的可能，导致公司重整失败并被法院宣告破产的风险。
（环球旅讯）